近日，飛榮達(dá)全資子公司江蘇飛榮達(dá)擬收購江蘇中煜100%股權(quán)，交易價(jià)格為3.8億元。這次收購將豐富公司在新能源領(lǐng)域的產(chǎn)品矩陣，增強(qiáng)電磁屏蔽及熱管理解決方案的綜合能力，有利于資源整合和業(yè)務(wù)協(xié)同，提升綜合競(jìng)爭力和市場(chǎng)份額。飛榮達(dá)的主要產(chǎn)品包括電磁屏蔽材料及器件、導(dǎo)熱材料及器件和輕量化復(fù)合材料等，廣泛應(yīng)用于通信、消費(fèi)電子和新能源領(lǐng)域。

飛榮達(dá)業(yè)績保持高速增長態(tài)勢(shì)。2024年，公司預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入50億元左右，凈利潤盈利1.8億—1.95億元，同比增速均為兩位數(shù)。此次收購的江蘇中煜成立于2019年，注冊(cè)資本1000萬元，是一家以高端橡膠密封件及新能源汽車橡膠制品生產(chǎn)銷售為一體的制造型企業(yè)，擁有專業(yè)的橡膠材料研發(fā)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，主營產(chǎn)品以特種膠料密封件為主，應(yīng)用于新能源汽車領(lǐng)域。

江蘇中煜的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年度及2024年前10個(gè)月，分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.76億元、1.71億元，凈利潤分別為4408.66萬元、4749.22萬元，盈利情況較好。截至2024年10月31日，資產(chǎn)總額為2.46億元，負(fù)債總額為1.26億元，凈資產(chǎn)為1.2億元。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估后股東全部權(quán)益價(jià)值為1.9億元，而采用收益法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為3.83億元，兩者相差1.93億元。

飛榮達(dá)獨(dú)立董事認(rèn)為，本次收購基于公司業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營戰(zhàn)略需要，將有效增強(qiáng)公司電磁屏蔽及熱管理解決方案的綜合能力，符合公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于完善業(yè)務(wù)布局，提升綜合競(jìng)爭力，對(duì)公司未來經(jīng)營將產(chǎn)生積極影響。收購?fù)瓿珊?，江蘇中煜將成為飛榮達(dá)全資孫公司，納入公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍，公司將盡快進(jìn)行業(yè)務(wù)融合，抓住市場(chǎng)有利時(shí)機(jī)，推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)開拓，獲得更多市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

江蘇中煜2025年度、2026年度凈利潤需達(dá)到5500萬元、5600萬元，兩年合計(jì)約1.11億元。如果在業(yè)績承諾期間累計(jì)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤低于3000萬元，公司有權(quán)要求對(duì)手方以本次收購收到的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款加計(jì)同期活期存款利息的價(jià)格回購股權(quán)。飛榮達(dá)自1993年成立以來，業(yè)務(wù)逐步拓展，目前已成為電磁屏蔽、導(dǎo)熱應(yīng)用等解決方案領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。2017年在創(chuàng)業(yè)板上市后，公司業(yè)績經(jīng)歷了短暫波動(dòng)，但自2022年以來持續(xù)回暖。

2024年，飛榮達(dá)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入50億元，凈利潤1.8億—1.95億元，扣非凈利潤1.5億—1.65億元，業(yè)績連續(xù)三年增長。公司業(yè)績?cè)鲩L主要得益于下游應(yīng)用領(lǐng)域需求增長，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升。同時(shí)，公司注重研發(fā)創(chuàng)新，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開拓市場(chǎng)領(lǐng)域，落實(shí)精細(xì)化運(yùn)營管理和降本增效，實(shí)現(xiàn)了盈利能力的穩(wěn)步提升。2024年前三季度，公司研發(fā)費(fèi)用為1.86億元，同比增長5.93%，已獲得專利728項(xiàng)。