自從去年9月的聯(lián)合國大會上，中國3060目標(biāo)被明確地提出，且被納入“十四五”發(fā)展規(guī)劃后，大力發(fā)展清潔能源，實現(xiàn)碳中和，不僅是中國的聲音，也是全人類的共識。近90%的碳排放來自能源領(lǐng)域發(fā)展綠色能源刻不容緩當(dāng)前我國仍保持以煤炭為主，石油、天然氣和非化石能源為輔的能源供應(yīng)體系，應(yīng)對氣候變化、減少碳排放已成為國際社會的共同課題。根據(jù)聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署《2019年排放差距告》，中國是全球碳排放量最多的國家，2018年碳排放量占到全球的1/4以上，2060年前碳中和的目標(biāo)下達(dá)正是我國自主給出的國際承諾，也為我國融入國際社會實現(xiàn)雙循環(huán)提供了支持。因此，能源行業(yè)加快“低碳、零碳”步伐，是我國完成碳中和目標(biāo)的關(guān)鍵，任重道遠(yuǎn)、大有可為。
經(jīng)濟(jì)增長保持韌性能源總需求或?qū)⒗^續(xù)上行。根據(jù)官方統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，我國當(dāng)前人均GDP水平僅為發(fā)達(dá)國家的1/6~1/3，我們認(rèn)為，未來經(jīng)濟(jì)增長空間仍然可觀。中金宏觀組預(yù)計，GDP增速到2030年、2040年、2050年和2060年將分別達(dá)到4.2%、3.0%、2.5%和2.0%。從人均角度來看，2019年我國人均GDP達(dá)10276美元（見圖6.1），較2010年的4628美元實現(xiàn)翻倍以上增長，達(dá)成了黨的十八大提出的2020年建成全面小康社會以及人均GDP達(dá)10000美元的目標(biāo)。面向未來，在2035年基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化以及2050年實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的大方針下，我們預(yù)計人均GDP有望在2060年達(dá)到46559美元，達(dá)到當(dāng)前日本、德國的水平。目前單位GDP能耗仍在較高水平，未來有望受益于結(jié)構(gòu)變化、節(jié)能等措施而走低。根據(jù)官方統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2020年，我國單位GDP能耗為0.328千克標(biāo)準(zhǔn)煤/美元（見圖6.2），仍高于發(fā)達(dá)國家的0.116~0.264千克標(biāo)準(zhǔn)煤/美元。隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷改善，各行業(yè)加速單位能耗控制，預(yù)計我國單位GDP能耗有望在2060年下降至0.123千克標(biāo)準(zhǔn)煤/美元，較當(dāng)前大幅回落約63%，低于美國和日本的能耗水平。

圖6.2 單位GDP能耗（中國大陸與其他國家及地區(qū)），資料來源：國家能源局，國家統(tǒng)計局，各國及地區(qū)政府網(wǎng)站，中金公司研究部。

即使考慮單位能耗走弱，預(yù)計經(jīng)濟(jì)增長仍將帶動能源消費(fèi)總量在2060年達(dá)到67.3億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，較當(dāng)前上行38%（見圖6.3）。我們預(yù)測我國的能源消費(fèi)總量將在2025年、2035年、2060年分別達(dá)到57.6億噸、63.6億噸、67.3億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，總體保持連年同比增長。但隨著單位GDP能耗較低的第三產(chǎn)業(yè)比重不斷擴(kuò)大，能源消費(fèi)增速將呈現(xiàn)放緩走勢，其中2021—2025年復(fù)合年均增長率達(dá)到3.3%，隨后在2025—2035年增速放緩至1.0%，再到2035—2060年放緩至0.2%。


當(dāng)前能源結(jié)構(gòu)下，減排壓力重頂層設(shè)計和政策支持不可少。作為全球碳排放量最多的國家，我國減排任務(wù)重、困難多。碳中和意味著我國能源體系必須向更清潔、更安全轉(zhuǎn)型，同時要實現(xiàn)更經(jīng)濟(jì)的能源結(jié)構(gòu)。綜上來看，能源需求的增長和碳排放量的下降的約束，將使我國完成碳中和目標(biāo)更具挑戰(zhàn)性，在需要強(qiáng)有力的政策支持和指引的同時也將加速中國的能源轉(zhuǎn)型，使我國經(jīng)濟(jì)最終受益。碳中和目標(biāo)是在美麗中國概念下實現(xiàn)能源革命戰(zhàn)略目標(biāo)思想的更進(jìn)一步，將使中國在2060年獲得不僅更清潔，而且更經(jīng)濟(jì)和更安全的能源結(jié)構(gòu)。中國能源結(jié)構(gòu)情況見圖6.4。

圖6.4中國能源結(jié)構(gòu)（2019—2060E）資料來源：BP Energy，中金公司研究部。注：數(shù)據(jù)為四舍五入，因此個別合計數(shù)有誤差。

為實現(xiàn)能源碳中和，我們認(rèn)為中國需要在能源供給端推動以非化石能源為主的電能成為能源主體，加快提升電氣化率，在非電能源領(lǐng)域加速推動氫能、碳捕捉等新技術(shù)的應(yīng)用。根據(jù)各行業(yè)組對于未來用能形式的推演，預(yù)計到2060年70%的能源將由清潔電力供應(yīng)，約8%將由綠氫支撐，剩余約22%的能源消費(fèi)將通過碳捕捉的方式實現(xiàn)碳中和。而實現(xiàn)這一變化，需要能源供給端和需求端的共同努力。其中供給端將主要依靠電力的清潔化以及非電的清潔化，需求側(cè)則需要推動電力、氫能等新用能形式的落地。