產(chǎn)能擴(kuò)張：多點(diǎn)開花

從投資規(guī)模來(lái)看，有4大儲(chǔ)能產(chǎn)能規(guī)劃超百億元，均為儲(chǔ)能頭部企業(yè)的重大產(chǎn)能布局。例如，億緯鋰能湖北二期項(xiàng)目于1月2日正式動(dòng)工，宣布其628Ah電芯量產(chǎn)，成為業(yè)內(nèi)首個(gè)成功量產(chǎn)的600+Ah儲(chǔ)能大電芯。2月6日，鵬輝能源表示其山東年產(chǎn)12GWh儲(chǔ)能電芯生產(chǎn)基地即將聯(lián)機(jī)試產(chǎn)。2月28日，遠(yuǎn)景集團(tuán)又一零碳產(chǎn)業(yè)園落地河北，且將打造成為中國(guó)北方最大鋰電池產(chǎn)業(yè)基地。2月11日，特斯拉的首個(gè)海外儲(chǔ)能基地，年產(chǎn)40GWh上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠正式投產(chǎn)。

從地理布局來(lái)看，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)明顯的“北移”現(xiàn)象。河南以總投資額133億、62GWh的新增產(chǎn)能領(lǐng)跑全國(guó)，正在成為新的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)聚集地；江蘇以47GWh的新增產(chǎn)能緊隨其后，但參與投資的企業(yè)數(shù)量更多，5個(gè)項(xiàng)目總投資112億；此外，河北有3個(gè)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目曝光，山東、廣西、安徽各有2家企業(yè)公布動(dòng)態(tài)，湖北、上海、廣東、甘肅、新疆、重慶、云南也有項(xiàng)目曝光。

潛在危機(jī)：產(chǎn)能泡沫與技術(shù)迭代

盡管儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，但潛在的危機(jī)也不容忽視。首先，超82%的規(guī)劃產(chǎn)能存在調(diào)整空間。從實(shí)施進(jìn)度來(lái)看，25個(gè)產(chǎn)業(yè)中，有15個(gè)為建設(shè)中，包括已經(jīng)開工、封頂、設(shè)備進(jìn)場(chǎng)等。新曝光的產(chǎn)能規(guī)劃有4個(gè)，分別處于剛剛簽約或地方政府公示中；但真正投產(chǎn)的僅有4個(gè)。這意味著，2025年以來(lái)新增的332GWh產(chǎn)能中，有超82%的產(chǎn)能尚未真正落地，仍然存在調(diào)整空間。

其次，已投產(chǎn)產(chǎn)業(yè)或?qū)⒚媾R產(chǎn)能過剩問題。據(jù)SNE Research統(tǒng)計(jì)的2024年全球儲(chǔ)能動(dòng)力電池出貨量，寧德時(shí)代以491GWh、38%的市占率排名全球第一。在其2024年年財(cái)報(bào)顯示，其年產(chǎn)量516GWh，產(chǎn)能利用率為76.33%，下半年較上半年產(chǎn)能利用率提升20%，推算可知第四季度產(chǎn)能利用率已近90%，將近滿產(chǎn)，整體較去年略有上浮，但仍有219GWh的在建產(chǎn)能要應(yīng)對(duì)市場(chǎng)壓力。

此外，真正的產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自技術(shù)迭代。據(jù)北極星儲(chǔ)能網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2025年新增的332GWh儲(chǔ)能電池產(chǎn)能中，有282GWh為鋰離子儲(chǔ)能電池，盡管鋰離子電池仍以主流態(tài)勢(shì)大幅度擴(kuò)張，但在長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能、安全性等需求挑戰(zhàn)下，鈉電池、全釩液流電池、鉛碳電池及固態(tài)電池開始呈現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展，規(guī)劃總產(chǎn)能達(dá)50GWh。值得注意的是，3月8日，消費(fèi)電池巨頭南孚電池宣布將布局固態(tài)電池，擬定將在2030年完成大型儲(chǔ)能設(shè)備固態(tài)電池產(chǎn)品送樣。寧德時(shí)代、比亞迪等也有公布固態(tài)電池量產(chǎn)目標(biāo)，時(shí)間節(jié)點(diǎn)集中在2026、2027年。

從產(chǎn)品“出?！钡健爱a(chǎn)能”出海

除了國(guó)內(nèi)新增的產(chǎn)能以外，北極星儲(chǔ)能網(wǎng)還注意到，有部分企業(yè)正積極布局海外儲(chǔ)能工廠，僅兩個(gè)月又有三家企業(yè)官宣了海外生產(chǎn)基地計(jì)劃。這種產(chǎn)能出海對(duì)于很多企業(yè)來(lái)說不僅是一個(gè)選擇，更是一個(gè)戰(zhàn)略性的必然。

以瑞浦蘭鈞為例，2025年1月9日宣布在印度尼西亞投建年產(chǎn)8GWh動(dòng)力與儲(chǔ)能的電池工廠，穩(wěn)固?hào)|南亞市場(chǎng)份額，而在去年早些時(shí)候，瑞浦蘭鈞還曾成立美國(guó)子公司，開啟其在美洲市場(chǎng)的新篇章。從整體來(lái)看，瑞浦蘭鈞規(guī)劃到2025年全球產(chǎn)能突破95GWh，基地和營(yíng)銷中心遍布六大洲，而從結(jié)果來(lái)看，瑞浦蘭鈞的產(chǎn)品直接和間接出口已超過50%，對(duì)于企業(yè)銷量提供了最大支撐。

近年來(lái)，為尋求新的增長(zhǎng)曲線，中國(guó)企業(yè)紛紛瞄準(zhǔn)海外儲(chǔ)能市場(chǎng)，除了歐洲、北美、澳洲等主流市場(chǎng)，還涉足東亞、南亞、東南亞、南非、中東等新興市場(chǎng)。據(jù)CNESA數(shù)據(jù)，2024年，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)簽訂海外儲(chǔ)能大單規(guī)模超150GWh。但是，全球在“碳中和”的推動(dòng)下，新能源裝機(jī)速度逐年上升，除了中國(guó)企業(yè)，海外政府、資本也格外關(guān)注儲(chǔ)能市場(chǎng)，為了扶持本土儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，各國(guó)不斷提高的準(zhǔn)入壁壘，對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品愈加嚴(yán)苛把控，歐洲逐步加強(qiáng)本土產(chǎn)能，特朗普政府正在收緊對(duì)中國(guó)電池產(chǎn)品的控制，僅是產(chǎn)品“出海”，難度變得越來(lái)越大。為爭(zhēng)奪美國(guó)、歐洲等主流儲(chǔ)能市場(chǎng)份額，有條件做到“產(chǎn)能”出海的企業(yè)，可能會(huì)爭(zhēng)得先機(jī)、拔得頭籌。

2025年，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了新一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張潮，全國(guó)多個(gè)省市相繼爆出儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、開工以及投產(chǎn)消息，累計(jì)新增產(chǎn)能超332GWh。然而，面對(duì)逐年上漲的市場(chǎng)需求，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)能擴(kuò)張的同時(shí)，也面臨著產(chǎn)能泡沫、技術(shù)迭代和海外市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘等挑戰(zhàn)。企業(yè)需要在戰(zhàn)略布局上更加謹(jǐn)慎，合理規(guī)劃產(chǎn)能，積極應(yīng)對(duì)技術(shù)迭代，同時(shí)探索海外市場(chǎng)，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。