儲能行業(yè)正經(jīng)歷一場從“成本減法”到“價值乘法”的深刻變革。2025年，中國儲能行業(yè)站在命運(yùn)的十字路口：一邊是電芯價格暴跌、中標(biāo)價格擊穿成本線的殘酷現(xiàn)實(shí)；另一邊是技術(shù)狂飆與市場重構(gòu)帶來的新機(jī)遇。這場變革不僅是企業(yè)生存的競速賽，更是行業(yè)價值躍遷的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

價格戰(zhàn)：紅海搏殺的生存困局

2024年，碳酸鋰價格從60萬元/噸暴跌至7.8萬元/噸，儲能電芯成本較2022年下降70%。然而，行業(yè)并未因此獲得喘息，反而陷入“降價-虧損-再降價”的惡性循環(huán)。以中國電建16GWh儲能系統(tǒng)集采為例，參與競標(biāo)的76家企業(yè)中，最低報價跌破0.45元/Wh，入圍企業(yè)平均單價僅0.4687元/Wh，較2024年均價下降超20%。

更危險的是，低價競爭引發(fā)質(zhì)量縮水。消防系統(tǒng)成本從0.065元/Wh驟降至0.017元/Wh，部分項(xiàng)目熱失控預(yù)警時間從30分鐘縮至10分鐘，儲能電站火災(zāi)風(fēng)險激增。2024年浙江溫州儲能項(xiàng)目火災(zāi)后，全省90%項(xiàng)目因安全不達(dá)標(biāo)被勒令整改，行業(yè)為此付出的隱性成本遠(yuǎn)超價格戰(zhàn)節(jié)省的收益。

截至2024年底，中國儲能企業(yè)數(shù)量激增至26萬家，但產(chǎn)能利用率不足50%。寧德時代、比亞迪等巨頭憑借垂直整合能力，將儲能電芯成本壓縮至0.3元/Wh，而中小廠商為搶奪訂單被迫以低于成本價30%的“自殺式報價”競標(biāo)。這種生態(tài)失衡導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)性危機(jī)持續(xù)傳遞，上游傳感器價格從380元跌至個位數(shù)，消防企業(yè)為保訂單降低質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，全行業(yè)陷入“劣幣驅(qū)逐良幣”的惡性循環(huán)。

價值戰(zhàn)：技術(shù)、場景與商業(yè)模式的三大躍遷

2025年，八部門《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》明確要求加強(qiáng)產(chǎn)能預(yù)警，防止低水平重復(fù)建設(shè)。新規(guī)將消防成本占比從3%提升至8%，并建立全生命周期安全標(biāo)準(zhǔn)，倒逼行業(yè)從“低價低質(zhì)”轉(zhuǎn)向“安全溢價”。國家能源局推動儲能項(xiàng)目投運(yùn)效果考評，將系統(tǒng)效率、安全記錄納入招標(biāo)評分，部分地區(qū)試點(diǎn)“中間價中標(biāo)”模式，為技術(shù)創(chuàng)新留出利潤空間。

這場從“價格戰(zhàn)”到“價值戰(zhàn)”的跨越，不僅關(guān)乎企業(yè)存亡，更將決定中國能否在全球能源革命中占據(jù)制高點(diǎn)。行業(yè)競爭焦點(diǎn)從“低價競爭”轉(zhuǎn)向“技術(shù)溢價”。儲能電芯容量從300Ah+向500Ah以上演進(jìn)，組串式儲能、構(gòu)網(wǎng)型儲能等技術(shù)不斷滲透。陽光電源憑借海外市場優(yōu)勢，連續(xù)八年蟬聯(lián)中國企業(yè)儲能出貨量榜首，其構(gòu)網(wǎng)型儲能產(chǎn)品溢價超30%。寧德時代推出全球首款5年零衰減的“天恒儲能系統(tǒng)”，循環(huán)壽命超15000次，引領(lǐng)“首5年零衰減”技術(shù)革命。鈉離子電池、固態(tài)電池等新技術(shù)路線或?qū)⒅厮芨偁幐窬帧?/span>

場景革命從單一功能到場景化能源重構(gòu)。2025年“強(qiáng)制配儲”政策取消后，儲能經(jīng)濟(jì)性將回歸市場化本質(zhì)。隨著AI預(yù)測系統(tǒng)和區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用，綠證交易、收益權(quán)證券化等金融工具將加速儲能與電力市場的深度融合。虛擬電廠、構(gòu)網(wǎng)型儲能等新模式興起，儲能正從“配套設(shè)備”升級為“新型電力系統(tǒng)的核心參與者”。預(yù)計到2030年，中國儲能市場規(guī)模將突破2萬億元，其中海外占比超40%。

商業(yè)模式創(chuàng)新從“資產(chǎn)沉沒”到“生態(tài)協(xié)同”。新能源項(xiàng)目強(qiáng)制配儲要求被取消，轉(zhuǎn)而鼓勵通過租賃共享儲能容量或購買調(diào)峰服務(wù)滿足需求。共享儲能與資產(chǎn)證券化成為新增長極。企業(yè)間生態(tài)共建成為常態(tài)化，儲能與AI、虛擬電廠的深度融合，將催生“儲能即服務(wù)”（ESaaS）等新商業(yè)模式。

極限競速：頭部壁壘與中小企業(yè)的“三維突圍

寧德時代、陽光電源等頭部企業(yè)通過布局系統(tǒng)集成、PCS（變流器）等環(huán)節(jié)，擠壓二線品牌生存空間。2024年TOP10電芯企業(yè)市占率達(dá)90%。這些企業(yè)年均研發(fā)投入占比超7%，技術(shù)迭代速度較中小玩家快3倍以上。

面對價格戰(zhàn)與產(chǎn)能過剩雙重壓力，二線廠商則與PCS企業(yè)結(jié)盟，試圖打破壟斷；中小企業(yè)則加快差異化步伐。特斯拉上海儲能超級工廠投產(chǎn)，為中國企業(yè)敲響警鐘。其Megapack系統(tǒng)單價2.23元/Wh（國內(nèi)均價0.4687元/Wh），卻憑借20年質(zhì)保與軟件集成優(yōu)勢占據(jù)全球15%市場份額。

當(dāng)前，政府通過“一帶一路”儲能合作專項(xiàng)基金，支持企業(yè)拓展海外市場。2024年，中國儲能企業(yè)海外訂單同比增長120%，美國、中東成為主要增量市場。寧德時代與Stellantis合作建廠、遠(yuǎn)景能源布局沙特本地化生產(chǎn)，標(biāo)志著中國儲能正從“產(chǎn)能輸出”轉(zhuǎn)向“標(biāo)準(zhǔn)輸出”。

在中東阿布扎比20GWh儲能項(xiàng)目招標(biāo)中，5家中國企業(yè)報價集中在8.5-9美分/Wh，價格戰(zhàn)“外溢”苗頭初現(xiàn)。行業(yè)呼吁建立海外價格聯(lián)盟，通過技術(shù)協(xié)同提升議價能力，推進(jìn)全球儲能價值躍遷。

儲能行業(yè)的價值躍遷，本質(zhì)是一場從“成本減法”到“價值乘法”的認(rèn)知革命。寧德時代董事長曾毓群所言“高價值是行業(yè)良性發(fā)展的內(nèi)驅(qū)力”，正是這場革命的核心要義。未來，儲能的價值將不再局限于度電成本的數(shù)字游戲，而是通過生態(tài)賦能、系統(tǒng)重構(gòu)與社會效益的乘數(shù)效應(yīng)，重新定義能源經(jīng)濟(jì)的底層邏輯。

在這場競速中，獲勝者需在技術(shù)深度、生態(tài)廣度與戰(zhàn)略定力中構(gòu)建三維競爭力。當(dāng)價格戰(zhàn)的硝煙散盡，唯有那些將安全刻入基因、用創(chuàng)新定義標(biāo)準(zhǔn)、以協(xié)同重構(gòu)生態(tài)的企業(yè)，才能穿越周期迷霧，在萬億藍(lán)海中駛向星辰大海。